O mercado imobiliário
americano em um ETF.

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O Fundo

É um fundo de índice listado na B3 que replica no Brasil o já mundialmente conhecido  ETF VNQ (Vanguard Real Estate), listado na Bolsa de Nova Iorque.

Nos Estados Unidos, o VNQ possui cerca de US$ 45 bilhões sob gestão, investindo em 174 empresas (REITs) do mercado imobiliário americano.

Fonte: https://advisors.vanguard.com/investments/ products/vnq/vanguard-real-estate-etf

O que são fundos imobiliários?

REIT (Real Estate Investment Trusts) compõe 96% do ALUG11, e são empresas donas de empreendimentos imobiliários geradores de renda. Essas empresas seguem rígidas regras para se qualificar como REIT, como por exemplo, distribuir 90% da renda para seus acionistas.

Investindo em REITs, você se torna dono dessas empresas, e recebe a renda gerada pelos imóveis, sem ter o trabalho de comprar, vender ou gerenciar o imóvel.

Conheça algumas das empresas com participação no ALUG11

REITs Especializados

REITs de Hospitais

REITs de Escritórios

REITs Industriais

REITs Residenciais

REITs de Comércio

Conheça a composição do ALUG11

Outros
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Escritórios
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Cuidados
de Saúde
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Varejo
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Industrias
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Especializados
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Residencial
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Receitas crescentes dos setor de US Real Estate nos últimos 20 anos

Razões para investimento no setor Imobiliário americano​

Diversificação

Real State é uma forma de diversificar portifólio com ativos não correlacionados.

Retornos
consistentes

Valorização das prioridades
+
Renda estável

Liquidez
e Acesso

ETF permite acesso a Real State normalmente acessíveis apenas a grandes investidores

Características

Código Negociação

ALUG11

Código ISIN

BRALUGCTF000

Gestor

Investo Gestão de Recursos LTDA

Exposição Cambial

Acompanha variação
do dólar americano (USD)

Índice de Referência

MSCI US IMI Real Estate 25/50 Index

Administrador e Custodiante

Banco BNP. Paribas Brasil S.A

Administrador do Índice

MSCI Inc.

Imposto de Renda

15% sobre o ganho de capital

Taxa de Admnistração

0,48% a.a. (0,60% a.a. de taxa total considerando o fundo de índice
alvo)

Formador de Mercado

Credit Suisse (Brasil) S.A Corretor de Títulos e Valores Mobiliários

Data de Início

01/10/2021

O Fundo

Alguns fatores poderão fazer com que a performance do Fundo seja divergente da performance do Índice, tais como relações imprecisas entre a carteira do Fundo e a composição do Índice, arredondamento de preços, alterações do Índice, custos dos fundos e exigências regulatórias. Tais erros de aderência também poderão ser causados em razão de o Fundo incorrer em taxas e despesas não aplicáveis ao Índice. O erro de aderência do Fundo em relação ao Índice poderá impactar adversamente o desempenho do Fundo, tendo em vista que o Fundo busca perseguir o Índice mediante a aquisição dos ativos que compõem o Índice, fazendo com que, por consequência, o Fundo não reflita devidamente a performance do Índice.

Público Alvo

Investidores em geral, incluindo investidores institucionais e pessoas físicas.
O ETF ALUG11 pode ser comprado diretamente por intermédio de uma corretora (mercado secundário) ou Agente Autorizado (mercado primário). Para mais informações sobre como investir, vide item Aplicação e Resgate abaixo.

Política de investimento

O ALGU11 investirá, no mínimo, 95% (noventa e cinco por cento) de seu patrimônio em cotas do ETF VNQ (listado na Bolsa de Nova York), que segue o Índice MSCI US IMI Real Estate 25/50 Index, índice administrado pela MSCI Inc., empresa americana que atua como fornecedora global de índices, cuja licença foi adquirida pela Investo através da celebração do Contrato de Autorização para Uso do Índice. Adicionalmente, o ALUG11 poderá atuar em posições compradas no mercado futuro e em ações de emissores que integram a carteira teórica do Índice, visando refletir sua variação de rentabilidade e sempre observando os limites estabelecidos no regulamento: CAPÍTULO VII - POLÍTICA DE INVESTIMENTO DO FUNDO - disponível na seção “Documentos” desta página.Adicionalmente, o ALUG11 poderá atuar em posições compradas no mercado futuro visando refletir a variação de rentabilidade do Índice, sempre observando os limites estabelecidos no regulamento (sessão de “Documentos”).

Despesas e Taxas

A taxa de administração do ALUG11 é de 0,48% do Patrimônio Líquido, ao ano, provisionada diariamente com base em 252 dias e paga mensalmente até o 5° dia útil de cada mês. Haverá a incidência da taxa de administração cobrada pelo ETF VNQ, que é de 0,12% ao ano. Portanto, a taxa total de administração é 0,60% ao ano, considerando o fundo de índice alvo VNQ. O Fundo poderá arcar com outras despesas e taxas previstas em seu regulamento, CAPÍTULO XIII - ENCARGOS DO FUNDO - disponível na seção “Documentos” desta página.

Aplicação e Resgate • Mercado Primário

O investidor pode, se preferir, utilizar o mercado primário para resgates e aplicações (integralizações). Neste caso, a entrega ou resgate das cotas são realizadas no modelo “In-Kind”, ou seja, ao se investir no ETF ALUG11 o investidor entrega ao Agente Autorizado a “cesta de ativos” do Índice e o Agente Autorizado entrega as cotas para o investidor. No resgate das cotas ocorre o caminho inverso, o Agente Autorizado entrega “a cesta de ativos” para o investidor e o investidor “devolve” as cotas para o Agente Autorizado. Nessa modalidade o lote mínimo é de 10.000 cotas.

A “cesta de ativos” deve ser composta por no mínimo 95% (noventa e cinco por cento) da composição do Índice e no máximo 5% (cinco por cento) em dinheiro ou outros investimentos permitidos.*

Os resgates e aplicações (integralização) via mercado primário é feita diretamente com o Agente Autorizado. Em ambos os casos, o investidor deve preencher o formulário de “Solicitação de Integralização/Resgate de cotista e declaração de Isenção”, e demais documentos necessários para que o Administrador determine os custos dos ativos a serem resgatos ou integralizados. O formulário e demais documentos devem ser entregues pelo Agente Autorizado ao Administrador em até 3 (três) horas antes do fechamento do pregão na B3 do dia do pedido, do contrário, a solicitação será cancelada.

*Para mais detalhes, consultar a seção Documentos, desta página.

Aplicação e Resgate • Mercado Secundário

Os resgates e aplicações no mercado secundário podem ser efetuados diretamente pelo Home Broker de qualquer corretora ou por meio do respectivo assessor de investimentos. O lote mínimo é de 1 (uma) cota.

Horário de negociação*: 10h às 17h

*o horário indicado poderá ser alterado conforme determinação da B3. A conferência poderá ser feita em: http://www.b3.com.br/pt_br/solucoes/plataformas/puma-trading-system/para-participantes-e-traders/horario-de-negociacao/acoes/

Empréstimos de Valores Mobiliários

Conforme previsto pelo Regulamento - CAPÍTULO VIII - OPERAÇÕES DE EMPRÉSTIMO DE COTA - disponível na seção “Documentos” desta página, o ALUG11 poderá efetuar operações de empréstimos de ações ao mercado, visando uma rentabilidade extra para os cotistas, observando os seguintes limites:

- até 70% (setenta por cento) do número total de ações de qualquer empresa do Índice;
- até 70% (setenta por cento) do patrimônio líquido do ALUG11.

Distribuição de Resultado

Os rendimentos e dividendos (oriundos do ETF VNQ) e outras receitas recebidas pelo ALUG11 como, por exemplo, aluguéis das cotas, serão automaticamente reinvestidos no próprio ALUG11.

Fatores de Risco

O ALUG11 é considerado um investimento em Renda Variável no Exterior (Real Estate do mercado americano) e está exposto à variação cambial (dólar americano - USD). Por isso, é muito importante que cada investidor considere os riscos envolvidos nesse tipo de ativo financeiro. Leia atentamente as informações disponíveis na seção “Documentos” como, por exemplo, o Regulamento do AUG11 e a instrução CVM n° 359.

Disclaimers

A autorização para venda e negociação de cotas do fundo não implica, por parte da CVM, garantia de veracidade das informações prestadas ou julgamento sobre a qualidade do fundo ou de seu administrador.

ESTE FUNDO NÃO É PATROCINADO, APOIADO, DISTRIBUÍDO OU PROMOVIDO PELA MSCI INC. E SUAS AFILIADAS ("PROVEDORA DO ÍNDICE"). A PROVEDORA DO ÍNDICE NÃO PRESTA NENHUMA DECLARAÇÃO ASSECURATÓRIA, GARANTIA OU ESTABELECE QUALQUER CONDIÇÃO, EXPRESSA OU TÁCITA, ACERCA DA CONVENIÊNCIA DO INVESTIMENTO EM VALORES MOBILIÁRIOS EM GERAL OU NO FUNDO EM PARTICULAR, OU NA CAPACIDADE DO MSCI US IMI REAL ESTATE 25/50 INDEX DE REFLETIR A PERFORMANCE DE MERCADOS FINANCEIROS ESPECÍFICOS OU SEGMENTOS DELE OU DE GRUPOS OU CLASSES DE ATIVOS. A ÚNICA RELAÇÃO DA PROVEDORA DO ÍNDICE COM A INVESTO GESTÃO DE RECURSOS LTDA. É O LICENCIAMENTO DE ALGUMAS MARCAS E NOMES E DO MSCI US IMI REAL ESTATE 25/50 INDEX, O QUAL É DETERMINADO, COMPOSTO E CALCULADO PELA PROVEDORA DO ÍNDICE INDEPENDENTEMENTE DA INVESTO GESTÃO DE RECURSOS LTDA. OU DO FUNDO. A PROVEDORA DO ÍNDICE NÃO TEM A OBRIGAÇÃO DE LEVAR EM CONSIDERAÇÃO AS NECESSIDADES DA INVESTO GESTÃO DE RECURSOS LTDA. OU DOS COTISTAS DO FUNDO NA DETERMINAÇÃO, COMPOSIÇÃO OU CÁLCULO DO MSCI US IMI REAL ESTATE 25/50 INDEX. A PROVEDORA DO ÍNDICE NÃO É RESPONSÁVEL E NÃO PARTICIPOU NA DETERMINAÇÃO DO PREÇO OU QUANTIDADE DE COTAS DO FUNDO OU DO MOMENTO DA EMISSÃO OU VENDA DE COTAS DO FUNDO OU NA DETERMINAÇÃO OU CÁLCULO DA EQUAÇÃO PELA QUAL AS COTAS DO FUNDO POSSAM SER CONVERTIDAS EM DINHEIRO. A PROVEDORA DO ÍNDICE NÃO TEM NENHUMA OBRIGAÇÃO OU RESPONSABILIDADE ACERCA DA ADMINISTRAÇÃO, PROMOÇÃO OU NEGOCIAÇÃO DO FUNDO. A PROVEDORA DO ÍNDICE NÃO GARANTE A PRECISÃO OU COMPLETUDE DO ÍNDICE OU NENHUMA INFORMAÇÃO NELE INCLUÍDA E A PROVEDORA DO ÍNDICE NÃO TERÁ NENHUMA RESPONSABILIDADE POR NENHUM ERRO, OMISSÃO, OU INTERRUPÇÃO DO ÍNDICE. A PROVEDORA DO ÍNDICE NÃO PRESTA NENHUMA DECLARAÇÃO ASSECURATÓRIA, GARANTIA OU ESTABELECE QUALQUER CONDIÇÃO, EXPRESSA OU TÁCITA, COM RELAÇÃO AOS RESULTADOS A SEREM OBTIDOS PELA INVESTO GESTÃO DE RECURSOS LTDA., COTISTAS OU QUALQUER OUTRA PESSOA OU ENTIDADE EM RAZÃO DO USO DO ÍNDICE, OU POR QUALQUER INFORMAÇÃO NELE INCLUÍDA. A PROVEDORA DO ÍNDICE NÃO PRESTA NENHUMA GARANTIA, DECLARAÇÃO ASSECURATÓRIA, OU ESTABELECE QUALQUER CONDIÇÃO, E EXPRESSAMENTE RESSALVA QUALQUE GARANTIA OU CONDIÇÃO DE COMECIALIZAÇÃO OU ADEQUAÇÃO PARA FINALIDADE OU USO ESPECÍFICO E QUALQUER OUTRA GARANTIA OU CONDIÇÃO EXPRESSA OU TÁCITA COM RELAÇÃO AO ÍNDICE OU QUALQUER INFORMAÇÃO NELE INCLUÍDA. SEM PREJUÍZO AO ACIMA EXPOSTO, EM NENHUMA HIPÓTESE, A PROVEDORA DO ÍNDICE TERÁ QUALQUER RESPONSABILIDADE POR QUAISQUER DANOS ESPECIAIS, MORAIS, INDIRETOS OU CONSEQUENTES (INCLUINDO LUCROS CESSANTES) RESULTANTES DO USO DO ÍNDICE MSCI US IMI REAL ESTATE 25/50 INDEX OU DE QUALQUER INFORMAÇÃO NELE INCLUÍDA, AINDA QUE NOTIFICADA DA POSSIBILIDADE DE TAIS DANOS.

Leia atentamente as informações disponíveis na seção “Documentos” como, por exemplo, o Regulamento do ALUG11 e a instrução CVM n° 359.

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