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O fundo de criptomoedas é uma modalidade para investimento em ativos digitais. Entenda se vale a pena investir nessa alternativa!
04 jul 2024
3 MIN DE LEITURA
Por Investo
Os criptoativos costumam atrair a atenção de investidores em busca de retornos mais elevados, já que podem apresentar potencial de rendimentos maiores em comparação com alternativas de investimento convencionais.
Uma das maneiras de se expor a esse mercado é por meio do fundo de criptomoedas. Essa modalidade oferece aos investidores a oportunidade de acessar uma carteira composta por ativos digitais, podendo contribuir com a sua diversificação.
Pensando nisso, você quer saber se vale a pena investir nessa alternativa? Continue a leitura e entenda se é interessante o investimento em fundo de criptomoedas!
Um fundo de criptomoedas é uma modalidade de investimento coletivo focada em moedas digitais. Assim como em outros fundos de investimento, ele é composto pelo capital de investidores que compram cotas para ter direito a participar dos resultados do veículo financeiro.
A gestão do portfólio é realizada por um gestor profissional, que aloca os recursos conforme a política de investimentos do fundo. No Brasil, esses fundos são regulamentados pela Comissão de Valores Mobiliários (CVM). Por exemplo, os fundos podem alocar diretamente em criptoativos, desde que atendam ao limite percentual dessas alternativas na carteira em relação ao patrimônio líquido do veículo.
Ainda, os ativos devem ser negociados com instituições autorizadas pelo Banco Central ou por um supervisor no exterior. Essa é uma forma de minimizar os riscos associados ao investimento em criptomoedas.
Também vale destacar que, em 2023, os fundos de criptomoedas acumularam um ganho de até 200% em relação a 2022 — que foi um ano de queda intensa das moedas digitais.
Para começar, é preciso destacar a regulamentação dos fundos pela CVM, que oferece segurança institucional. Essa regulação reduz os riscos de fraudes e golpes, proporcionando mais tranquilidade para os investidores.
Além disso, a possibilidade de diversificação é um grande benefício, pois os fundos geralmente incluem uma variedade de criptoativos e outros tipos de investimentos mais conservadores. Essa carteira diversificada ajuda a mitigar os riscos associados à alta volatilidade das moedas digitais.
Mais um ponto positivo é que investir em ativos digitais por meio de um fundo de criptomoedas oferece uma abordagem acessível e conveniente para os investidores. Isso porque a compra direta de moedas digitais pode exigir valores maiores para diversificar os ativos. Já os fundos de criptomoedas permitem que os investidores aloquem capital em uma variedade de moedas digitais por meio de um único veículo de investimento.
É importante, no entanto, considerar que fundos de criptomoedas cobram taxas de administração e, muitas vezes, de performance, que podem reduzir os retornos líquidos. Ademais, a diversificação em ativos de menor risco pode limitar os ganhos potenciais — em comparação com a compra direta.
Na prática, essa é uma questão individual, pois ela depende do perfil e dos objetivos financeiros de cada investidor.
De modo geral, fundos de criptomoedas tendem a chamar atenção de investidores com alta tolerância ao risco. Ademais, investimentos em criptoativos são geralmente mais voláteis, por isso, eles podem ser adequados a longo prazo para compensar flutuações de curto prazo.
Para saber se vale a pena investir em um fundo de criptomoeda, ainda é importante analisar a composição de sua carteira. Por exemplo, quem busca maior diversificação pode buscar fundos que possuem uma ampla gama de criptomoedas, mitigando riscos específicos de ativos individuais.
Outra questão a considerar é que analisar retornos passados pode ser útil — embora eles não garantam futuros resultados. Afinal, o desempenho histórico do fundo tende a fornecer insights sobre sua gestão e resiliência.
Por fim, vale entender que fundos com pouca liquidez costumam dificultar a saída rápida de posições, o que é uma consideração importante a se fazer antes de investir.
Os exchange traded funds (ETFs), ou fundos de índice, também são fundos de investimento — tendo funcionamento semelhante a outras modalidades. Porém, a sua gestão é passiva e a carteira espelha o portfólio teórico de um índice de mercado, com objetivo de replicar seu resultado.
Existem diversos ETFs, incluindo aqueles que reproduzem a carteira teórica de indicadores relacionados a criptomoedas. Dessa forma, os fundos de índice oferecem exposição aos ativos digitais, sendo uma forma regulamentada para investir em criptomoedas na bolsa de valores.
Uma informação relevante é que 9 ETFs cripto estavam entre os 10 fundos de índice que mais se destacaram no mercado brasileiro em 2023.
Veja:
Entre os ETFs cripto que se destacaram, está o BLOK11, da Investo, que replica a carteira teórica do MarketVector Smart Contract Leaders Brazil Index. Esse índice foi criado para monitorar o desempenho dos principais e mais líquidos ativos de contratos inteligentes.
Ainda, ele considera os parâmetros de negociação do mercado brasileiro. Em maio de 2024, as principais criptomoedas da carteira do BLOK11 eram:
Vale conhecer o seu desempenho entre maio de 2023 e maio de 2024:
