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Você sabe o que observar ao investir em cripto?
15 ago 2024
3 MIN DE LEITURA
Por Investo
Investir em criptomoedas demanda a mesma atenção e cuidados de outros investimentos com alta volatilidade, a exemplo de ações. Desse modo, o uso de indicadores, como o market cap, pode contribuir para nortear escolhas ao buscar oportunidades em cripto.
Ao observar o market cap, pode-se identificar a aceitação e possível oscilação de um criptoativo. Os fatores ajudam a avaliar seu potencial de crescimento e risco associado, permitindo uma tomada de decisão alinhada às necessidades e interesses do investidor.
Confira por que considerar o market cap ao investir em criptomoedas!
Market cap é a abreviação de market capitalization — ou capitalização de mercado, em português. Ele é um indicador financeiro que integra a análise fundamentalista de ações, medindo o tamanho de uma empresa em que se pretende investir.
A partir de sua análise, as companhias podem ser separadas em diferentes grupos:
O tamanho da empresa influencia na liquidez e volatilidade de sua ação. Assim, companhias de baixa capitalização tendem a ser mais voláteis e possuir baixa liquidez. Já os papéis de organizações de médio e alto valor de mercado costumam apresentar maior solidez e menos oscilações.
Logo, a análise do indicador é interessante para que o investidor consiga escolher os papéis que mais se encaixam nos seus interesses e objetivos. Apesar de o indicador ter origem na análise de ações, ele também pode ser encontrado no universo cripto, como você verá a seguir.
Diferentemente do que ocorre no mercado acionário, nem sempre uma criptomoeda estará vinculada a uma empresa. A razão é que o mercado cripto é descentralizado, e a criação de uma moeda digital pode ser feita pela própria comunidade de uma rede, por exemplo.
Nesse contexto, o market cap tem uma abordagem distinta nos criptoativos. Ele revela a oferta e demanda, bem como a confiança dos investidores em determinado ativo virtual e na tecnologia usada em sua criação.
Os ativos que apresentam um maior market cap geralmente são considerados mais estáveis e têm maior liquidez. Essas são características essenciais para investidores que buscam segurança e consistência em seus investimentos.
Por outro lado, os interessados em especular muitas vezes são atraídos por moedas com um menor valor de mercado e maior volatilidade de preços. Afinal, a combinação pode gerar retornos mais significativos no curto prazo.
Agora que você viu o que é o market cap e como ele funciona nas criptomoedas, vale conferir como fazer seu cálculo. A fórmula do indicador no mercado cripto é simples, bastando multiplicar o preço atual do ativo pelo número total de unidades em circulação. Veja:
Market cap = cotação da criptomoeda x total de unidades em circulação
Como exemplo, confira o cálculo do market cap do bitcoin (BTC) — a primeira criptomoeda criada. Segundo dados do CoinMarketCap, em abril de 2024, o BTC custava R$ 327.725,95 e possuía um total de unidades em circulação de 19,68 milhões.
Aplicando a fórmula, o cálculo ficaria assim:
Market cap = 327.725,95 x 19.680.000
Market cap = 6.449.646.696.000
Ou seja, no período avaliado, o bitcoin contava com um market cap de R$ 6,44 trilhões. Dessa maneira, o interessado em investir em BTC dificilmente encontraria problemas de liquidez ao comprar ou vender o criptoativo na ocasião.
Calcular o market cap é bastante relevante no momento de investir em criptomoedas, pois ele oferece uma visão clara do valor de mercado de um ativo digital. A prática facilita a seleção de ativos que se alinhem com suas metas e estratégias de investimento.
Ao ver que um criptoativo não tem o market cap desejado, você terá a possibilidade de descartá-lo para buscar outras opções. Eventualmente poderá ser o caso de montar uma posição menor — desde que o movimento faça sentido para a estratégia do seu cliente.
Além disso, a utilização do market cap é bastante comum na comparação e classificação de criptomoedas. Dessa forma, ao encontrar dois ou mais ativos que satisfaçam às suas necessidades, você poderá utilizar o indicador como critério de desempate na escolha.
Assim, a avaliação do market cap é especialmente útil para investidores que desejam entender não apenas o tamanho atual da moeda digital, mas sua relevância para o mercado. Porém, como qualquer outro indicador fundamentalista, ele não deve ser o único critério para tomar uma decisão.
O motivo é que ele não abrange outros critérios importantes a serem avaliados, como a segurança do ativo, sua volatilidade e o tamanho de sua rede, entre outros. Não se esqueça de que os criptoativos integram a classe da renda variável — havendo riscos a serem considerados.
Sabendo que o investimento em criptoativos possui riscos, pode surgir a dúvida sobre como investir neles com maior segurança. Uma das maneiras de aumentar sua proteção ao se expor ao universo cripto se dá por meio dos fundos de índice (ETFs) de criptomoedas.
Trata-se de veículos de investimento coletivos e devidamente regulamentados, voltados ao investimento em ativos atrelados a índices do mercado cripto. Os fundos oferecem a vantagem de contar com os serviços de uma gestora profissional que replica a carteira do índice de referência.
Ela se responsabiliza pela montagem e acompanhamento do portfólio do fundo para que ele sempre acompanhe o índice em questão. A característica elimina a necessidade de você avaliar o valor de mercado de cada ativo digital, gerando uma economia de tempo e dinheiro.
Por exemplo, NFTS11 e BLOK11 são ETFs que espelham índices de criptoativos baseados em rigorosos critérios de seleção de ativos. Entre eles está a necessidade de a criptomoeda possuir um market cap igual ou superior a US$ 1 bilhão.
Outro parâmetro de seleção está relacionado à liquidez. Exige-se que a criptomoeda tenha um average daily trading volume (volume médio de negociação diária) de, no mínimo, US$ 25 milhões para participar do índice que será espelhado.
Portanto, investindo nos ETFs, você se beneficia dos resultados de índices que já consideram o market cap e a liquidez dos criptoativos. Os fatores conferem maior robustez e proteção ao seu investimento em criptomoedas.
Como você viu, o market cap é um indicador que pode ajudar na hora de investir em cripto. Contudo, não se esqueça de que ele não deve ser analisado isoladamente, para não limitar sua visão quanto às demais características do investimento.
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