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Henrique Pavan / 26/01/2021 / Dicas, Mercado Financeiro
26 jan 2021
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Por Henrique Pavan
Você já deve ter ouvido falar sobre a importância de diversificar seus investimentos ,pois colocar todo o dinheiro em um único ativo aumentará sua exposição ao risco. Mas apesar de vivermos em um mundo globalizado, no qual os mercados estão razoavelmente integrados e fatos econômicos ocorridos em outro país podem influenciar nos mercados domésticos, as economias dos países ainda assim podem apresentar comportamentos diferentes. Isso ocorre, porque há países que dependem mais da indústria, outros do agronegócio, outros da mineração, etc. Sendo assim, é possível que a bolsa de valores dos EUA esteja com bom desempenho. enquanto a da Austrália nem tanto. E o princípio da diversificação é exatamente este: minimizar perdas com um ativo amortecendo as oscilações de outro. Uma outra vantagem em investir em ativos no exterior é se proteger das oscilações do real e de eventuais crises que possam ocorrer por aqui.
A opção de investir diretamente em ativos no exterior é viável, porém exige cuidados e análises. É recomendável, antes de tudo, buscar uma instituição para abrir sua conta. É possível ter uma conta bancária no exterior, mas sugerimos que você avalie as opções de investimentos, bem como perfil e custos da instituição. Algo importante de mencionar é que quem possui mais de US$ 100 mil em aplicações fora do país precisa, necessariamente, o Banco Central e declarar o valor à Receita Federal. Esse processo pode ser um pouco mais complexo e exigir experiência por parte do investidor, mas você também pode contar com apoio de especialistas de sua instituição para te ajudar nisso.
Uma vez que você tenha uma conta no exterior, deverá buscar uma corretora ou banco no Brasil que faça a operação com câmbio. Lembre-se que você deverá pagar 0,38% de IOF (Imposto Sobre Operações Financeiras) se a conta estiver em nome de terceiros e 1,1% se estiver no seu nome. Além disso, verifique as tarifas cobradas pela instituição financeira. Também é importante ter em mente a cotação do dólar comercial (ou da moeda estrangeira em questão) no momento da transação. Não se esqueça que o banco pode utilizar um valor de cotação um pouco maior como parte do pagamento de seus serviços. Vale lembrar que outros países também cobram impostos sobre aplicações financeiras. Então, verifique os valores e alíquotas para não se surpreender.
Você também pode ter ativos do exterior em sua carteira sem realizar todo o processo de abrir uma conta estrangeira e analisar os custos e riscos dessa operação. Isso porque, existem papeis negociados na bolsa brasileira e que possuem parte de seus investimentos em ativos no exterior. Com eles, você diversifica e internacionaliza seus investimentos sem ter que fazer operações de câmbio, ou seja, faz tudo em reais! Veja quais são as opções
Os Exchange Traded Funds ou ETFs são fundos de investimento que replicam o desempenho de índices de referência do mercado. Por exemplo, você pode investir em um ETF que seja especialmente desenhado para ter a mesma rentabilidade do índice Bovespa. Já o ETF IVVB11, por exemplo, replica o desempenho da principal bolsa de valores dos Estados Unidos: a S&P 500, (este é apenas um exemplo de ETF vinculado a índices internacionais). Mas você não precisa comprar dólar e abrir uma conta no exterior para ter acesso a ele. Os ETFs são negociados na B3 como se fossem ações. Ou seja, possuem liquidez diária, sendo muito fácil comprar e vender. Até o imposto de renda é igual ao de uma ação: 15% sobre o ganho obtido. Assim sendo, o ETF é uma boa opção para diversificar sua carteira com ativos do exterior.
Fundos de Investimento são formados por vários investidores que disponibilizam seu dinheiro para que o fundo aplique em ativos diversos. Os fundos de investimento podem alocar esses recursos em renda fixa, renda variável ou em um mix de ambos. Mas o que nos importa aqui são os fundos que aplicam parte do dinheiro em ativos do exterior. Desta forma, parte do rendimento do fundo será determinada pelo desempenho de ativos externos. De maneira equivalente aos ETFs, os fundos de investimento são alternativas simples, pois podem ser adquiridos em reais no mercado financeiro brasileiro. Se o fundo for de ações você também terá de pagar 15% de IR sobre os ganhos obtidos. Agora, se for de renda fixa você deverá verificar a tabela progressiva do imposto de renda que varia de 15% a 22,5%.
Um BDR é um título (ou seja, um ativo) que reflete o desempenho de ações emitidas no exterior. Seu valor é lastreado em tais ações. Ao comprar um BDR, o investidor não adquire diretamente as ações estrangeiras, mas possui um título que é grandemente influenciado pelo desempenho delas. Isso ocorre, porque a instituição emissora é quem possui as ações e, a partir disso, emite os BDRs na nossa bolsa de valores. Trata-se de uma operação que não envolve moeda estrangeira, conta no exterior, etc. Basta você adquirir um BDR na B3, pois eles são transacionados diariamente como se fossem ações. Por sinal, a tributação também é a mesma: 15% sobre o ganho obtido
Os COEs são produtos um pouco mais complexos em sua composição. Mas funcionam basicamente como um pacote de vários outros ativos, sendo que seu desempenho depende parcialmente de cada um deles. Como exemplos, eles podem conter ativos de renda variável, renda fixa, moedas de outros países, ativos externos etc. Assim como os BDRs, os ETFs e os Fundos de Investimento, os COEs são negociados no mercado brasileiro, portanto você não precisa fazer remessa de dinheiro ao exterior. O fato de eles conterem ativos estrangeiros já internacionaliza, de certa forma, seu investimento. Lembre-se que você precisará pagar uma taxa de administração ao investir em um COE. Geralmente, ela será semelhante à de um fundo de investimento, isto é, entre 0,5% e 2% ao ano. Além disso, sua tributação remete à tabela progressiva da renda fixa – entre 15% e 22% de alíquota.
Embora possuir ativos emitidos no exterior seja uma boa maneira de diversificar e de, possivelmente, garantir ganhos no longo prazo, é sempre bom lembrar que os mercados de outros países também passam por turbulências que afetam nos preços das ações e no valor de suas moedas. Por isso, é bom sempre se preparar e fazer uma diversificação criteriosa de suas aplicações. Os riscos – e também algum grau de incerteza – fazem parte do mundo dos negócios. Você pode diminuí-los com boas estratégias, as quais exigem conhecimento e boa orientação. Não se esqueça! Falando em conhecimento, não deixe de acompanhar os diversos textos deste blog sobre o mercado financeiro.
